• Subway está en venta por más de 10 mil millones de dólares.
• Hasta ahora, han ofrecido menos, por eso la empresa presentó un plan de financiación de 5 mil millones de dólares para tentar a que aumenten la cifra.
• Subway ha experimentado una caída en sus ventas y ha sufrido el cierre de tiendas y la salida de franquiciados en los últimos años.

A comienzos de 2023, en Merca2.0 publicamos que Subway estaba a la venta.

Dijimos que había contratado a asesores especializados para explorar una venta de la compañía de capital cerrado y que se esperaba que el proceso, que se encontraba en enero en las primeras etapas, atrajera a posibles compradores corporativos y firmas de capital privado.

Se hablaba de una valoración de más de 10 mil millones de dólares.

La novedad este 30 de abril publicada por Reuters es que los banqueros a cargo de la venta de Subway han presentado a las empresas de capital privado que buscan adquirir la cadena de sándwiches un plan de financiación de 5.000 millones de dólares.

La finalidad es superar un entorno difícil para las compras apalancadas y lograr el precio de más de 10 mil millones que solicita la firma.

Los tipos de interés han aumentado y las preocupaciones por una desaceleración económica han hecho que la deuda sea más cara y menos disponible para las firmas de compra que persiguen acuerdos, lo que afecta el valor de las ofertas por Subway.

JPMorgan Chase & Co, asesor financiero de Subway, espera que el paquete de financiación de deuda de 5.000 millones demuestre a las potenciales compradoras que pueden pedir prestado lo suficiente como para estructurar un acuerdo atractivo, incluso con una valoración superior a los 10 mil millones solicitados.

Hasta ahora, las ofertas han oscilado entre 8.500 y 10 mil millones de dólares, según el mismo medio.

Subway está a la venta

Subway, con sede en Milford, Connecticut, sólo en Estados Unidos generó en 2021 9.400 millones de dólares en ventas, un 13 por ciento más que en 2020.

Las ventas globales de Subway alcanzaron su máximo en 2012, con 18 mil millones de dólares, pero fueron descendiendo en los años siguientes, dice un informe de Technomic relevado por WSJ.

Desde entonces, hubo cierre de tiendas y salida de franquiciados.

Subway reportó a comienzos de abril que sus ventas globales en el primer trimestre de 2023 crecieron un 12 por ciento en relación con el mismo periodo de 2022.

Además dijo, que las visitas de clientes también crecieron, de la mano de la estrategia de renovación de los puntos de venta.

Subway tiene en algunos mercados el problema de la fuerte competencia directa de restaurantes como Jimmy John’s, Firehouse Subs, Jersey Mikes Subs y Potbelly Corp.

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