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La segunda salida a Bolsa más grande de 2019 proviene del negocio en Asia de la compañía cervecera más importante del mundo
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Si alcanza sus expectativas, AB InBev estará cerca de lo que consiguió Uber en mayo
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La deuda por la compra de SABMiller es un lastre que debe superar
El negocio de AB InBev en Asia, Budweiser APAC, iba a comenzar a cotizar en la Bolsa de Hong Kong en mayo de 2019. Sin embargo, una sobrevaloración que no fue bien recibida por los inversionistas hizo caer la OPI (oferta pública inicial), algo que fue tomado como un verdadero fracaso para la mayor cervecera del mundo.
En ese momento, si hubiera logrado captar los US$ 9.800 millones que pretendía, habría sido la mayor OPI del año, superando a Uber (US$ 8.100 millones).
Sin embargo, parece que AB InBev estará al menos en el podio de las mejores ofertas públicas de 2019, ya que este mes hará un nuevo intento que la dejará como la segunda OPI del año, gracias a un objetivo más acotado: US$ 5.000 millones.
AB InBev está desesperada por obtener recursos debido a la gran deuda que debe afrontar después de haber comprado SABMiller el año pasado. Para adquirirla, pagó US$ 245.000 millones y sus cuentas ahora no son las mejores.
Según se conoció este martes, la cervecera dueña de marcas como Budweiser, Beck’s, Corona y Stella Artois fijó el precio de la oferta pública inicial para su negocio en Asia en US$ 3,44 por acción y espera recaudar, como está dicho, alrededor de US$ 5.000 millones, según Dealogic.
La salida a bolsa de Budweiser APAC es una gran victoria para la Bolsa de Hong Kong, una organización golpeada por la crisis política de la región, la guerra comercial entre Estados Unidos y China y la desaceleración del consumo en China.
La salida a Bolsa excluye las operaciones de Budweiser APAC en Australia, negocio que la compañía vendió por US$ 11.300 millones a su rival japonés Asahi.
La descarga del negocio australiano fue imperiosamente necesario para que la nueva OPI no volviera a fracasar.
Australia es un mercado maduro y de mucho menor crecimiento que el asiático, especialmente que el chino, donde las ventas de AB InBev crecieron 8,3% el año pasado.
La estrategia de AB InBev ahora en Asia se basa en ofrecer un negocio más pequeño y rentable a los potenciales inversores.
En esta región se está haciendo fuerte con marcas como Budweiser y Corona, que tuvieron un desempeño muy bueno, publica CNN Business.
Puntualmente, en Australia se deshizo de la compañía Carlton & United Breweries, que incluía marcas como Foster’s y Victoria Bitter.
AB InBev dijo que la compañía “tiene la intención de usar todos los ingresos netos de la OPI para pagar la deuda”.
El mercado cervecero en Asia está en expansión y hay constantes adquisiciones. A comienzos de este año, Heineken, la segunda fabricante del mundo, completó la compra de una participación del 40% en CR Beer.
Se espera que Budweiser APAC comience a cotizar en Hong Kong el 30 de septiembre.
