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Xerox hizo una oferta en efectivo y acciones por el fabricante de computadoras e impresoras domésticas HP
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Habría un gran banco detrás, ya que Xerox tiene la tercera parte del tamaño de HP
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Ambas enfrentan problemas relacionados con el decreciente mercado de las impresiones
En una jugada que según los analistas es absolutamente disruptiva, el fabricante de impresoras estadounidense Xerox hizo una oferta en efectivo y acciones por el fabricante de computadoras e impresoras domésticas HP. Lo que sorprende es que se trata de una compañía que es más de tres veces su tamaño.
HP confirmó la oferta de Xerox, aunque no detalló si había sido negociada antes, ni habló del monto de la misma. Según The Wall Street Journal, se trata de unos US$ 33.000 millones.
En un comunicado, HP dijo que considerará la propuesta de Xerox “atendiendo al mejor interés de todos nuestros accionistas”.
Según los medios estadounidenses, para ayudar a financiar la parte en efectivo del acuerdo, Xerox tendría cerrado un financiamiento de Citigroup.
Con estas novedades, las acciones de HP cerraron el miércoles con una suba del 6,4% en Wall Street. Las de Xerox, en tanto, crecieron un 3,6%, lo que le dio a la compañía una capitalización de mercado de US$ 8.300 millones. HP ronda los US$ 33.000 millones.
En cuanto a facturación, HP tuvo ingresos en 2018 por casi US$ 60.000 millones, mientras que Xerox rozó los US$ 10.000 millones.
HP, Xerox y cambios en los mercados
Las dos marcas son íconos del mundo tecnológico, pero ambas están en baja en los últimos años.
Xerox es uno de los fabricantes más emblemáticos de la historia del hardware para impresión, un negocio que con el auge de la nube ya no es tan redituable como antes. Fabrica grandes máquinas impresoras y fotocopiadoras para el mundo empresarial y sus mayores ingresos derivan del alquiler y el mantenimiento de esos equipos.
HP fabrica PCs e impresoras especialmente enfocadas en el uso doméstico. En ese segmento es el mayor fabricante de computadoras pequeñas del mundo, junto a Lenovo.
Por los problemas de ventas, anunció un plan de reestructuración que supone el recorte de unos 8.000 trabajadores, lo que representa el 16% de su plantilla en todo el mundo.
Como dijimos, HP tiene tres veces el tamaño de la compañía que oferta, que además debería pagar una prima en la adquisición.
Igualmente, Xerox tiene la ventaja de que recibió una fuerte inyección de US$ 2.300 millones que drenaron de la venta de su participación del 25% en Fuji Xerox, una empresa conjunta con el grupo japonés Fujifilm.
Según Cinco Días, la operación podría ser “una cortina de humo de Xerox para tapar el fracaso con Fujifilm“.
